El
SOBREENDEUDAMIENTO PREDATORIO EN LA ERA DIGITAL: RESPONSABILIDAD DEL ACREEDOR Y
LOS FACTORES PSICOLOGICOS DEL COMPORTAMIENTO ECONOMICO
Carlos
Alberto Ferro
Abogado, especialista en sindicatura concursal
y entes en insolvencia, profesor universitario.
RESUMEN
/ ABSTRACT
Español:
En la era
digital, el acceso al crédito se ha transformado drásticamente, con redes
sociales que facilitan decisiones impulsivas y sistemas de financiamiento sin
límites claros. Los nudges y sesgos cognitivos influyen en los hábitos de
consumo, promoviendo el endeudamiento sin plena conciencia del riesgo, lo que
refleja patrones recurrentes de comportamiento económico. La responsabilidad
del acreedor es clave en este entorno, donde el acceso múltiple al crédito
complica la evaluación de solvencia. Las teorías económicas y la libertad
contractual deben equilibrarse para evitar prácticas abusivas. La labor del
juez es fundamental para apreciar la convergencia entre ética y los límites a
la explotación de los más vulnerables por algoritmos, asegurando un control
adecuado de estas dinámicas en el contexto digital.
English:
In the digital age, access to credit has undergone a
dramatic transformation, with social media facilitating impulsive decisions and
financing systems lacking clear boundaries. Nudges and cognitive biases shape
consumer habits, promoting debt without full awareness of the risks, reflecting
recurring patterns of economic behavior. Creditor responsibility is crucial in
this context, where multiple credit access complicates solvency assessments.
Economic theories and contractual freedom must be balanced to prevent abusive
practices. The role of the judge is essential in recognizing the convergence
between ethics and the limits of exploiting the most vulnerable through
algorithms, ensuring proper oversight of these dynamics in the digital context.
Palabras clave: sobreendeudamiento digital, responsabilidad del acreedor, sesgos
cognitivos, ética y explotación algorítmica, libertad contractual
Keywords: digital over-indebtedness, creditor responsibility, cognitive
biases, ethics and algorithmic exploitation, contractual freedom
Sumario: Introducción. I. La concesión del
crédito en la era digital: redes sociales y acceso sin límites; II. El sesgo
presente y la teoría de los "nudges" como factores que inducen al
endeudamiento promovido desde redes sociales; III. Responsabilidad del acreedor
en un entorno de acceso crediticio múltiple; IV. Teorías económicas y la
libertad contractual en el contexto del consumo digital; V. Responsabilidad por
prácticas de sobreendeudamiento predatorio; conclusión
Introducción
La economía global se encuentra en un
momento de profunda incertidumbre, marcado por la volatilidad de los mercados,
los cambios en las políticas monetarias, arancelarias y las tensiones
geopolíticas. Este contexto de inestabilidad y la incertidumbre ante la
ausencia de normativa específica impactan de manera significativa en la
concesión de crédito y en los procesos concursales, generando nuevos desafíos y
exigiendo una reflexión profunda sobre la responsabilidad de los actores
involucrados.
Nassim
Taleb[1]
argumenta que es más fácil saber si algo es frágil que predecir un suceso que
lo pueda dañar. La fragilidad se puede medir, pero el riesgo, no. En este
sentido, las finanzas digitales y las criptomonedas encajan perfectamente en su
teoría: su estructura descentralizada y su dependencia de la confianza
colectiva las hacen vulnerables a eventos inesperados de gran impacto. La
incapacidad de prever con precisión estos sucesos refuerza la idea de que los
mercados financieros modernos, lejos de ser perfectamente racionales, están
sujetos a la aparición de cisnes negros que pueden redefinir el panorama
económico no solo en cuestión de días sino en horas.
La concesión irresponsable de crédito puede causar
sobreendeudamiento, crisis de deuda y quiebras empresariales, afectando el
crecimiento y generando graves consecuencias sociales, incluso para los propios
acreedores. Los sistemas complejos, como los modelos predictivos utilizados
para evaluar riesgos, pueden generar reacciones incontroladas que reducen la
previsibilidad y provocan sucesos importantes,[2] empeorando el
sobreendeudamiento y comprometiendo la estabilidad financiera y la confianza en
el sistema.
En este contexto, es
esencial analizar la responsabilidad del acreedor desde una perspectiva
económica, conductual y jurídica, especialmente en tiempos de cambios
geopolíticos y desprecio por las reglas.[3] La falta de previsión y control en la
concesión de crédito no solo impacta a los deudores, sino que también expone a
los propios acreedores a pérdidas significativas. Por ello, resulta fundamental
establecer límites claros a su accionar, promoviendo la transparencia, la
diligencia y la responsabilidad en la evaluación del riesgo crediticio, con el
fin de mitigar los efectos adversos de un sistema financiero cada vez más
volátil.
El
presente trabajo tiene como objetivo ofrecer una visión sobre la
responsabilidad del acreedor en la concesión de crédito y su rol en el contexto
actual, marcado por diversos desafíos. En tiempos de incertidumbre económica y
financiera, el derecho concursal se presenta como una herramienta fundamental
para la gestión de situaciones de insolvencia y la protección de los intereses
de todas las partes involucradas, incluyendo a los acreedores. Este análisis
adquiere una relevancia aún mayor en el ámbito de las finanzas digitales, donde
la aparición de nuevas formas de crédito y activos plantea desafíos inéditos
para la regulación y supervisión.
[1] Taleb, Nassim
Nicholas, Antifrágil: Las cosas que se benefician del desorden,
Ediciones Paidós, 2013, p. 26
[2] Taleb, Nassim Nicholas, Antifrágil:
Las cosas que se benefician del desorden, p.29
[3] Harvard law school, “Harvard Law
Today: World in Flux”, en LinkedIn
Pulse, 2025, recuperado de https://www.linkedin.com/pulse/harvard-law-today-world-flux-harvard-law-school-zz8te; consultada el 12 de
abril de 2025.
