PYMES: DECIDIR EN TIEMPO DE INCERTIDUMBRE

       Ser conscientes de las dificultades permite evitarlas. La crisis empresarial es un problema de dinero, que se agrava con el desconocimiento de la  empresa que tienen sus administradores ante situaciones criticas, como lo es  una recesión. 
      

        ¿Cual es la causa de  iliquidez ? ¿ El crecimiento, es sinónimo de salud empresarial? ¿Para que sirve  el análisis, la planificación y la gestión de cambio ? Responderemos  estas preguntas  para identificar algunas dificultades y soluciones, que pueden encontrar la pymes en   tiempos de incertidumbre. 
      

           Alvaro Marín Hoyos señala que una de las principales causas de iliquidez en las empresas sucede por la falta de conocimiento de la realidad económica. Sucede a menudo que los estados financieros nunca reflejan la verdadera situación de los negocios y que la contabilidad funciona como un espejo retrovisor tardío, que solo muestra lo que ya no se puede enmendar. En síntesis, no se le presta a esta información la debida atención o cuando se lo hace, ya es tarde.
    

       El 90% de los problemas los crea el ser humano a partir de sus decisiones y una errónea percepción del entorno. Sucede lo mismo en el mundo de los negocios,  la ignorancia contable y  la ausencia de asesoramiento profesional adecuado, puede llevar a la ejecución de malas ideas que siempre tienen su costo. 
     

      Importa y mucho  detenerse en este factor. Los cálculos financieros y contables  no pueden ocultar la realidad del negocio, si se ignoran esos instrumentos en las decisiones la empresa se precipita  a la quiebra. El emprendedor puede  aprender a convivir con el desorden y las imperfecciones del mercado, puede aceptar las políticas impredecibles  y transformar lo que tiene a su alcance, pero no puede ignorar la información financiera de su emprendimiento. Por otra parte, los estados contables que no reflejen la realidad del negocio distorsionan las decisiones. 
    

    El empresario debe estar en pleno conocimiento por medio de sus asesores de los recursos líquidos de la empresa y reconocer como prioridad que la empresa existe para producir utilidades liquidas, lo que no significa mayor crecimiento.
   

      El crecimiento de la empresa no es sinónimo de salud empresarial. Muchas empresas entran en un cono critico, en pleno crecimiento o por un crecimiento desmedido o mal planificado (Hoyos). La obsesión de vender mas induce a errores irreparables, por ello hay que generar las utilidades suficientes  para luego disponer de ellas y no comprometer utilidades futuras mediante el endeudamiento crónico ( 1). 
   

     Todo análisis sirve para conocer lo que hay que decidir. Por eso conviene analizar la realidad y las circunstancias cambiantes que condicionan la acción empresaria. El desafió del emprendedor diligente no consiste solo en adquirir nuevos conceptos y destrezas, sino en como desaprender las cosas que ya no son útiles. La información contable y financiera es la base para mantener las prioridades de la empresa y no perder el rumbo cuando por ejemplo, arremete la tormenta de la recesión o la hiperinflación. 
   

     Clayton Christensen en su obra "El dilema de los innovadores", señala que las decisiones que causaron la caída de muchas grandes empresas fueron tomadas paradojicamente en el momento en que se encontraban en la cresta de la ola del crecimiento, muchas veces la soberbia y el orgullo preceden a la destrucción.  

 El secreto para cambiar es concentrar toda tu energía, no en luchar contra lo viejo, sino en construir lo  nuevo. Sócrates.

    
   Bajo esta mirada,  la experiencia mal entendida puede volverse un lastre ante los nuevos desafíos y la tradición puede ser la semilla de una mala decisión que lleve inexorablemente al cierre del negocio. La inflexibilidad o la ausencia de análisis, representa el suicidio de la empresa y esa rigidez  aumenta  ante factores externos que se abaten contra  la empresa como la pandemia o una crisis financiera. 
   

   Stuart Crainer sostiene que en la posibilidad de recibir y procesar información de manera oportuna, podría determinarse la creación o la perdida de verdaderas fortunas en los mercados. Actualmente la crisis de liquidez provocada por la crisis sanitaria, hace vulnerables a las empresas que solo sobreviven por financiación externa (1).    
 

    Varias startups entre ellas uber y wework, transitan la cuarentena impuesta con futuro incierto. En los últimos 20 años, crecieron y se desarrollaron tras las oportunidades de la sociedad del conocimiento, pero esta aceleración en su creación también dio origen a nuevos problemas: su reemplazo y  sustitución en tiempos vertiginosos. 
  

   La transformación sucedida  del sistema financiero en ese lapso, también permite concluir, que la era del conocimiento no es una extensión del pasado sino que representa un cambio estructural distinto en la sociedad y en la forma de tomar decisiones. El aceleramiento de la tecnología dificulta la recuperación de la inversión, por ello ante un evento divergente muchos emprendimientos pueden desaparecer o ser reemplazados (3).

fuente: Iproup.com

        El análisis, la planificación y la gestión de cambio se vuelven herramientas indispensables en ambientes inciertos para construir una dirección o guía. Por ello la flexibilidad debe estar incorporada hasta en la implementacion de la decisión empresaria, sin ella no hay capacidad para responder a los nuevos desafíos. Michel Kami  sostiene que la flexibilidad es cara, pero en un entorno impredecible la alternativa a la inflexibilidad, puede ser la quiebra.

  

   Adidas, acuciada por una gran crisis financiera, decidió crear un departamento de gestión que documenta la vida de la empresa para buscar y seleccionar ideas y productos del pasado que puedan tener una conexión relevante con el presente (4). Es una importante herramienta de gestión que muchas empresas ante entornos difíciles, deberían imitar.

           Algunas  lecciones en tiempo de incertidumbre:

     Es importante no hacer predicciones. El análisis sirve para conocer el riesgo. que es esencial en  toda decisión que tome la empresa. Determinando el nivel de riesgo con los asesores, conviene analizar, desarrollar e implementar  una planificación flexible para sobrevivir en un entorno impredecible mas allá de la crisis sanitaria y sus efectos económicos.           

                          

             

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1 Alvaro Marin Hoyos "Como recuperar su empresa, el metodo C" pág., 113 ed. Norma 2002
2 Juan Castiglione, "Situación terminal: cómo la pandemia financiera arrasa con WeWork, Uber, Airbnb y empresas de monopatines", en www.Iproup.com  24.04.20
3   Fernanda Gonzalez "Adidas, a punto de la bancarrota y esta  vez su eficaz estrategia, podría no salvarla" merca20.com  del 17.4.20
4  Miche J. Kami, "Puntos Estratégicos" pag., 7 y ss  ed. McGrawHill , Colombia 1989.

NECESIDAD DE UN PLAN DE CONTENCIÓN DE CRISIS PARA PYMES

I-El PROBLEMA

    El escenario de crisis tiene dos aspectos que se complementan y que requieren de un abordaje conjunto. El primero es sanitario, el segundo   económico. Profundizaremos nuestro enfoque sobre el segundo de los factores.

   Las pequeñas y medianas empresas que reducen su actividad o directamente paran se incrementa cada día ante el avance de la epidemia y la necesidad de cuarentena, lo que siembra un panorama desolador de posibles despidos en todos los sectores, especialmente en el turístico, gastronómico  y afines.                                              

  

      Sostiene el economista Juan Llach, que el impacto sectorial del shock es muy diverso porque depende del grado de exposición; hay empresas en situación de liquidez, pero otras no, que son  las de menor estructura. 

      Cuanto más se demoren las decisiones en materia económica, más se prolongará la agonía y la incertidumbre.  Agrava la situación el hecho de que ciertos países tampoco tienen acceso a los mercados ante la crisis de deuda que atraviesan, como es  el caso de Argentina.

   No hay eslabón del circuito económico local e internacional indemne. Para muestra consideremos la decisión de Volkswagen de suspender su producción en Europa en las próximas semanas y las consecuencias en el corte de la cadena de pagos que ello podría traer aparejado para empresas proveedoras.

    El párate absoluto con fines sanitarios de la cuarentena, puede tener un doble efecto: el deseado es que no se propague la epidemia, el no querido es la quiebra masiva de negocios y empresas dada la vulnerabilidad del entorno. En las últimas semanas las bolsas han caído entre un 30% y 40%, lo que demuestra no solo el escenario de inestabilidad mientras no haya avance para contener la pandemia, sino de incertidumbre generalizada ante el   impacto económico global que se producirá.

           

                Analistas sostienen que la pandemia puede costar solo al transporte aéreo en el 2020, unos U$S 250.000 millones.[1] ¿Cuántas son las actividades que dependen directa e indirectamente de ese sector?

           

            Estos datos preocupan a la industria y al comercio porque es evidente que la crisis sanitaria comienza a provocar problemas de solvencia para afrontar pago de deudas y salarios. A ello debe agregarse la indecisión de las autoridades en general, que al parecer ignoran que las dilaciones producen efectos perjudiciales.

Imagen: https://ww.leon7dias.com

II- MEDIDAS  DE CONTENCIÓN

 

    Se trata de un evento sin precedentes al que se enfrentan gobiernos y pymes, por eso tomar la iniciativa proporciona una ventaja crucial. Se preguntarán: ¿Cuál es el objetivo en estas circunstancias? La respuesta es asegurar la supervivencia de pequeñas empresas evitando una avalancha de quiebras que generaría altos niveles de desempleo y una contracción económica mayor a la actual. 

 Hay que evitar que  el déficit de flujo de caja sea permanente. Toda decisión debe buscar un sano equilibrio entre evitar la propagación del COVID-19 y mantener liquidez en el circuito comercial y productivo para que en su oportunidad, retome la dinámica necesaria. Si no se trabaja en medidas estatales concretas de contención y se amortigua el daño, mayor costo será   reconstituir el tejido social económico desintegrado.

La iliquidez y las crisis empresariales son sinónimos. Es un problema de dinero. Son tiempos en que las empresas buscan un tercero que tienda un puente entre la insolvencia de hoy y la solvencia de mañana.[2] Se necesita inyección de liquidez con cargo de solvencia futura, ello permitirá mantener fuentes de trabajo y  producción de bienes y servicios.

¿Qué medidas puede adoptarse para asegurar o mantener solvencia? El Estado en todos sus niveles transitoriamente debería posponer el pago de impuestos, tasas, aportes patronales y ciertos compromisos bancarios e incluso asegurar la provisión de servicios esenciales evitando su desconexión, tales como: gas, agua, luz, telefonía e internet con tal de evitar el cierre de empresas, asegurando su continuidad. Podría contemplarse además el acceso a liquidez a través de las líneas bancarias extraordinarias y postergarse por tiempo determinado, toda acción referida a desalojos y ejecuciones hipotecarias.

En esta batería de medidas también debería establecerse un consejo de expertos para estudiar reformas a la ley de concursos y quiebras. Porque siendo evidente que la quiebra es una dislocación de intereses, será importante tener una herramienta legal que permita operar en la realidad económica.

Salvar empresas se convierte en el objetivo prioritario desde lo económico, porque con ello se evitaría: caídas en los niveles de actividad, cortes en la cadena de pagos y el cierre de empresas con el consiguiente nivel de despidos. Así lo han entendido varios países quienes han adoptado diferentes medidas para evitar quiebras masivas y su efecto tan temido, el desempleo.

·         Francia ha decidido que no es momento de ahorrar en presupuestos y anuncio un paquete de medidas económicas para ayudar a las empresas. El mensaje de su presidente sintetiza el objetivo: “Ninguna empresa, no importa su tamaño, se quedara sola frente al riesgo de una quiebra”[3].

·         Alemania aprobó un contundente plan económico de excepción contra las consecuencias de la pandemia. Su ministro de Finanzas subrayo:” vamos a hacer todo lo necesario para defender a las empresas y los empleos”[4].El paquete prevé ayudas masivas a las empresas de hasta diez trabajadores, previendo que la contracción económica llegara al 5%. Para las grandes empresas se contempla una dotación presupuestaria de 822.000 millones de euros, que tiene por objeto garantizar la supervivencia y evitar que caigan en manos de inversores extranjeros. Se dispuso además de un fondo especial a través del cual el Estado podrá garantizar para aquellas empresas vinculadas al turismo o servicios que corren riesgo de quiebra, comprar sus acciones.

·         EE.UU. por su parte prepara un paquete de ayuda económica con casi 2 billones de U$S que serán destinados a estimular la economía de empresas y ciudadanos.Se pretende proporcionar inyecciones de efectivo y liquidez y estabilizar los mercados financieros mediante pagos directos a individuos y familias, préstamos para pequeñas empresas, beneficios de seguro de desempleo y préstamos para empresas con dificultades.[5]

En un escenario convulsionado, la importancia de lo intangible es sustancial, en este caso el paquete de medidas que adoptan todos los gobiernos son de difícil verificación en la realidad, pero es ahí donde el mundo define su futuro.

Toda disposición de estímulo y contención debería ser consensuada y adoptada desde el gobierno con asociaciones de empresas, bancos, cámaras empresariales y consejos profesionales. Cualquier medida aislada o unilateral sin la opinión o consejo de los actores económicos carecerán de profundidad suficiente para mitigar las dificultades económicas desatadas por la crisis sanitaria.

El uso económico de los recursos es decisivo en este escenario para abrir una brecha, disminuir incertidumbre y generar confianza. Bajo un estado de conflicto los procedimientos operativos racionalizan las actividades y las decisiones, porque todos los sectores se necesitan mutuamente: unos proponen otros ejecutan. No es momento de asegurar ganancias, sino de mantener los emprendimientos con buena dosis de esperanza e innovación.

Lo primero que se corta ante el contexto de crisis es el pago de impuestos, tasas y contribuciones, si la debacle continúa, se cierra la empresa agravando el desempleo y profundizando la disminución de la actividad comercial e industrial. No hay que llegar a eso.

Hoy aparecen en las empresas síntomas de desgaste, que de no solucionarse dará lugar a graves conflictos. Especialmente laborales, porque en breve serán mayores los egresos que los ingresos. 

El Estado tiene interés en que a las empresas del sector privado les vaya bien, es lógico, recaudara más. Pero en estos momentos ese interés deberá ser postergado porque no se puede interrumpir por mucho más tiempo la salud del ciclo productivo del comercio. De ahí la necesidad de medidas que aunque deban ser modificadas con el transcurrir de los días, demuestra que las autoridades acompañan al sector productivo evitando el mayor daño posible. Tomar la iniciativa contagia confianza. 

Quienes están a cargo del gobierno deberían implementar planes de crisis extraordinarios a través de la subsecretaria de trabajo u órgano con competencia en la materia, que sirva como mediador ante las tensiones que se generan entre  el sector empresario y de los trabajadores. Imponer a las empresas sanciones en este escenario por despedir empleados cuando todo el circuito económico está paralizado, no solo genera costos  sino una cantidad inusitada de conflictos cuyos resultados son impredecibles.[6]

 Con este panorama sería recomendable establecer un gráfico con los principales sectores afectados por la crisis, para que facilite la adopción de medidas preventivas. A modo de ejemplo se comparte el siguiente, tomado de la sección 5 días del diario el País de España:[7] 

                 Quienes se encuentran al frente de una PYME deberían sopesar que las decisiones desde la esfera pública  pueden tardar en implementarse.  Mientras ello  ocurra las empresas deberán diseñar y ensamblar planes de gestión de crisis que aseguren  liquidez suficiente, disminuyendo costos y dejando de  lado cualquier planificación prevista.

          

              El asesoramiento profesional se vuelve indispensable en este contexto a fin de evitar decisiones que agraven la situación exponiendo la empresa a la cesación de pagos o profundas dificultades económicas de carácter general. Esto es que la iliquidez dejo de ser transitoria para ser permanente.  

                                                   

                                                          III- PALABRAS FINALES                                      

La peor decisión del Estado y de las Cámaras que aglutinan a  pymes es permanecer invulnerables a la realidad económica. Adviértase que España ha solicitado en estos días un plan Marshall a la europea, esto es, la emisión de eurobonos. Es una salida de ingeniería financiera, donde conseguir financiación e instrumentar medidas para prevenir crisis, son procesos ensamblados.

Deben adoptarse herramientas que faciliten de inmediato la liquidez en las empresas. Si no lo hace el gobierno nacional o provincial que las medidas las adopte en primer lugar el Estado municipal, con los agentes económicos locales.

No se sabe si el paquete de medidas dispuestas por los gobiernos, llegara a los montos que originariamente se informan. Pero el solo hecho que las máximas autoridades tomen la iniciativa al intuir la dimensión del problema, es un importante paso para brindar confianza.

¿No hay financiación posible? ¿No pueden emitirse bonos por el contexto económico? Deberá buscarse alternativas financieras, para eso tienen especialistas a quien recurrir. No debería descartarse en este escenario la emisión de criptomonedas.  EE.UU. analiza entre las propuestas económicas para salvar la economía, la creación de un  el dólar digital y billeteras de dólares digitales.[8]

Hay crisis, es hora de innovar. El mensaje es claro, retrasar costos no es suficiente, pero funciona como paliativo durante la cuarentena. La historia enseña que sin victoria de esfuerzos coordinados, no habrá supervivencia posible.

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1]      AFP “La pandemia puede costar U$S 250.000 millones al transporte aéreo” https://www.estrategiaynegocios.net/ del 24/3/2020

[2]   Álvaro Marín Hoyos: “Como recuperar su empresa, el método C” pág., 48 y ss. Ed. Norma, Colombia 2002

[3] Texto de Érica Olavarría:”En Francia no es momento de ahorrar en presupuesto” 18/3/2020 www.france24.com

[4]“Alemania aprueba un contundente plan económico contra las consecuencias del coronavirus” en www.m.dw.com 23.3.20

[5] “EE.UU prepara el paquete de ayuda más grande de su historia” https://www.telam.com.ar/ del 25.03.20

[6] En Argentina se sanciono el Decreto 34/2019 donde  se dispone que durante el plazo de vigencia del decreto (180 días), en caso de despido sin justa causa, el trabajador afectado tendrá derecho a percibir el doble de la indemnización correspondiente de conformidad con la legislación vigente, comprendiendo dicha duplicación la totalidad de los rubros indemnizatorios originados con motivo de la extinción incausada del contrato de trabajo. Se aclara, por otra parte, que estas disposiciones no resultarán aplicables a las contrataciones celebradas con posterioridad a su entrada en vigencia.

[7] “Guía sobre la recesión que viene…”Diario el País, sección 5 días  https://cincodias.elpais.com/  23.3.20 

[8] “El paquete de estimulo de EE.UU por el coronavirus crea el dólar digital” en www.forbesargentina.com del 24/3/20.