1.Introducción
La relación entre las políticas
públicas, la economía del comportamiento y la insolvencia es un tema de vital
importancia en el análisis económico contemporáneo. La percepción que tienen
los ciudadanos sobre la economía, influenciada por factores como la inflación y
las quiebras empresariales, afecta directamente sus decisiones de inversión y
consumo, repercutiendo en la estabilidad económica general.
Este artículo explora ciertos
aspectos de cómo las políticas públicas y la importancia de mantener registros
detallados de quiebras permitirían diseñar intervenciones más efectivas. A
través del entendimiento de la economía del comportamiento, se pueden anticipar
las reacciones del público y ajustar las estrategias gubernamentales para
fomentar la resiliencia económica y el bienestar social.
2.Inflación
y políticas públicas
La
inflación[i] es el aumento generalizado de los precios de
bienes y servicios en una economía durante un período de tiempo. Este fenómeno
puede tener un impacto significativo en la insolvencia patrimonial, incluso en
una economía en crecimiento. ¿Por qué? La inflación puede crear un ciclo en el
que el aumento de precios disminuye el poder adquisitivo, lo que a su vez puede
llevar a mayores niveles de insolvencia tanto para hogares como para empresas.
Las personas y las empresas se encuentran en una situación en la que sus
ingresos no son suficientes para cubrir sus gastos crecientes, aumentando el
riesgo de impagos y quiebras.
A
medida que los precios suben, el poder adquisitivo de los consumidores
disminuye. Este efecto es especialmente grave para aquellos con ingresos fijos
o bajos, ya que repercute en los costos de vida. Gastos esenciales como
alimentos, vivienda, transporte y servicios públicos se vuelven más caros, lo
que puede llevar a las familias a un punto en el que sus ingresos no sean
suficientes para cubrir sus necesidades básicas. En muchos casos, recurren a la
financiación con tarjetas de crédito, lo que, al entrar en una espiral de
deuda, acumula más pasivo y tiene consecuencias negativas para el patrimonio
familiar.
Con
la inflación, el valor real de los ahorros se erosiona. Las personas que
dependen de sus ahorros para gastos futuros pueden descubrir que su dinero no
vale tanto como esperaban. Al mismo tiempo, los niveles de deuda pueden
aumentar si los ingresos no suben al mismo ritmo que los precios, lo que
dificulta la capacidad de pagar. En tiempos inflacionarios, los precios suben
por el ascensor y los salarios por la escalera.
¿El
patrimonio de las empresas sufre las mismas consecuencias que el de los
consumidores en contextos inflacionarios? Las empresas también sienten los
efectos de la inflación. Los costos de producción aumentan, lo que puede llevar
a subir los precios de los productos. Si los consumidores no pueden pagar estos
precios más altos, las ventas pueden caer, poniendo en riesgo la solvencia de
los negocios.
En
esta fase, los gobiernos utilizan herramientas como las tasas de interés y la
oferta monetaria para controlar la inflación. Esto encarece el crédito para los
consumidores y las empresas, dificultando la financiación y el manejo de
deudas. De esta forma, el circuito de la inversión y los negocios se ve
alterado, con efectos negativos para todos los eslabones de la cadena. Estas
condiciones pueden llevar a un aumento en las quiebras empresariales, ya que
las compañías con dificultades para acceder a crédito o cumplir con sus
obligaciones financieras pueden llegar a la insolvencia.
Así,
las políticas públicas,[ii] que incluyen medidas fiscales, de comercio y
monetarias, no deben perder de vista el impacto que tienen en la realidad
económica, especialmente en la viabilidad y estabilidad de las empresas y
consumidores. Un enfoque equilibrado y considerado en la implementación de
estas políticas puede ayudar a prevenir un aumento en los casos de quiebra,
asegurando un entorno económico más estable y sostenible.
Se resalta que las políticas
públicas tienen una incidencia directa en el aumento de la inflación. Incluso
en una economía en crecimiento con una inflación más moderada, la acumulación
de años de aumentos en los costos continúa representando un desafío para los
presupuestos de consumidores, hogares y empresas. Pero ¿por qué sería
importante que un gobierno mantenga y analice registros de quiebras en el
contexto de tomar decisiones políticas que protejan el interés público?
3. Relación
entre políticas públicas, insolvencias y
economía del comportamiento
Para los gobiernos, mantener y analizar
registros de solicitudes de quiebra es crucial por varias razones relacionadas
con la administración de justicia. Los registros de quiebras proporcionan una
visión clara de la salud económica de un país. Un aumento en las quiebras puede
indicar problemas económicos, mientras que una disminución puede señalar una
mejora en las condiciones financieras. Las quiebras están estrechamente
relacionadas con la salud de la economía, y esto es de interés público porque
impacta las medidas de políticas públicas.
Una
atenta lectura de la información sobre quiebras registradas por tribunales
ayuda a los gobiernos a diseñar e implementar políticas públicas adecuadas o,
en su caso, a corregirlas. Por ejemplo, si se observa un incremento
significativo en quiebras empresariales, el gobierno puede intervenir con
medidas de apoyo económico o cambios en la legislación para ayudar a las
empresas en dificultades. Es importante que estas medidas se implementen de
manera oportuna, de ahí que el observatorio sobre el registro de quiebras debe
ser permanente y gestionado por las autoridades gubernamentales.
Mantener
registros accesibles y transparentes aumenta la confianza de los inversores y
la población en las instituciones financieras y judiciales del país. La
transparencia en estos procesos ayuda a asegurar que los acreedores y deudores
sean tratados de manera justa. La transparencia y la inversión facilitan todo
tipo de desarrollo económico.[iii]
En este contexto, ante amenazas o daños
imprevistos como la Dana en España, el gobierno tiene la responsabilidad de
asistir a los damnificados de manera inmediata. Esto podría lograrse
implementando no solo programas de asistencia crediticia, sino también
programas especiales de reestructuración inmediata. Estos programas son
esenciales para proporcionar a las personas y empresas afectadas las
herramientas necesarias para recuperar la estabilidad financiera y reintegrarse
plenamente en la economía, mitigando así el impacto a largo plazo y fomentando
la resiliencia económica. Es fundamental generar confianza.[iv]
¿Cómo pueden las diferencias entre las
percepciones económicas de los ciudadanos y las políticas implementadas por el
gobierno, influir en la efectividad de la respuesta gubernamental ?
El Wall Street Journal,[v] publicó un informe de la Oficina
Administrativa de los Tribunales de los Estados Unidos, en el que se informa
que las solicitudes de quiebra personal y comercial aumentaron un 16,2 % en el
período de doce meses que finalizó el 30 de septiembre de 2024, en comparación
con el año anterior. Las solicitudes de quiebra de empresas aumentaron un 33,5
%, de 17.051 a 22.762 en el año que finalizó el 30 de septiembre de 2024. Las
solicitudes de quiebra no comerciales aumentaron un 15,5 %, de 416.607 a
481.350 en el mismo período.
¿A qué lleva este análisis?
La percepción de una mayor inflación pudo haber influido significativamente en
los resultados de las elecciones en EE.UU. de semanas atrás. La inflación
afecta directamente el costo de vida, lo que puede generar insatisfacción entre
los votantes. Cuando los precios de bienes y servicios esenciales, como
alimentos, vivienda y combustible, aumentan, los ciudadanos pueden sentirse
económicamente inseguros y buscar un cambio en el liderazgo que prometa
soluciones efectivas para su economía.
Sin
duda, la economía del comportamiento es imprescindible en tiempos
inflacionarios, ya que estudia cómo las percepciones y comportamientos de las
personas afectan sus decisiones económicas y cómo estas, a su vez, influyen en
la economía en general.[vi] En el caso de los registros de quiebras
publicados y la percepción de la inflación, se pueden comprender mejor ciertos
aspectos económicos.
En
primer lugar, la manera en que las personas perciben la economía, como un
aumento en las quiebras o una alta inflación, afecta su confianza y
comportamiento económico. Esto puede llevar a una disminución en la inversión y
el consumo, lo que puede agravar la situación.[vii] En segundo lugar, si los responsables de
políticas tuvieran en cuenta estos comportamientos y percepciones al diseñar
sus políticas, podrían implementar medidas más efectivas para mejorar la
confianza pública y estabilizar la economía.
Entender
la economía del comportamiento puede ayudar a los gobiernos a anticipar las
reacciones de las personas y las empresas ante diferentes políticas. Esto les
permite diseñar estrategias más adecuadas para mantener la estabilidad
económica y el bienestar social, ya que esto es lo que realmente interesa al
interés público.
4.Conclusión
Las
políticas públicas pueden integrar técnicas de "nudging" (impulso)
para orientar el comportamiento de las personas sin imponer restricciones
directas. Por ejemplo, el establecimiento de incentivos fiscales que promuevan
la inversión empresarial puede contribuir a evitar insolvencias durante tiempos
de incertidumbre económica o inflación. Asimismo, la retroalimentación basada
en el análisis del comportamiento económico permite evaluar y ajustar las
políticas de manera continua, mejorando su efectividad.
Llevar
registros detallados de quiebras en todas las jurisdicciones del país es
esencial para la formulación de políticas públicas efectivas y basadas en el
comportamiento económico real. Estos datos permiten al gobierno monitorear y
evaluar la situación económica, identificar tendencias y diseñar intervenciones
proactivas ante crisis o estragos graves con alto impacto en la sociedad.
Sin
duda, estos registros y su adecuada comunicación pueden aumentar la confianza
pública, mejorando la percepción de la estabilidad económica y fomentando
comportamientos más positivos por parte de ciudadanos y empresas. La ley de
quiebras es una herramienta esencial de toda política económica, ya que
proporciona un marco legal para manejar la insolvencia, proteger a los
acreedores y ofrecer un camino hacia la reestructuración y recuperación de las
empresas afectadas. En última instancia, estas prácticas contribuyen a
desarrollar estrategias de resiliencia económica que fortalecen la capacidad de
respuesta del gobierno ante crisis inesperadas y promueven una economía más
estable y sostenible.
Carlos Alberto Ferro
Noviembre 2024
[i] Los
interesados sobre otros aspectos de la inflación e insolvencia, pueden
consultar del autor, el trabajo: “Inflación e hiperinflación, factores
económicos que potencian la vulnerabilidad de la empresa” en el perfil de
linkedin octubre 2023.
[ii] Desde el punto de vista analizado, la
política y la administración pública están intrínsecamente relacionadas, ya que
ambas trabajan en conjunto para resolver problemas y satisfacer las necesidades
de la sociedad. Lorenzo von Stein, uno de los precursores de la ciencia de la
Administración Pública en Alemania, en su obra “La teoría de la administración
de 1865”, ofrece una contribución importante para el entendimiento de este
objeto de estudio: la Administración Pública “…es la actividad del Estado, que
tiene lugar mediante los órganos estatales y constituye, por tanto, la vida
propiamente exterior del Estado es lo que se llama administración del Estado”
Caldera Ortega, A. R. (2012). De la administración pública a las políticas
públicas: ensayos desde las ciencias política: ( ed.). México D. F, Mexico:
Editorial Miguel Ángel Porrúa. Recuperado de https://elibro.net
[iii] Con datos históricos de quiebras, los gobiernos pueden
realizar análisis para identificar patrones y causas comunes de insolvencia.
Esto les permite desarrollar estrategias preventivas para evitar futuros
aumentos en las quiebras o modificar la legislación para adaptarse a la
realidad económica y facilitar el flujo de negocios.
[iv] López,
D. (2024, noviembre 12). Cómo una empresa puede esquivar el concurso de
acreedores tras crisis como la dana. El País. Recuperado de
https://elpais.com
[v] James Freeman, 8.11.24 “What inflation does?” https://www.wsj.com/
según el análisis, durante más
de una década, el total de solicitudes disminuyó de manera constante, desde un
máximo de casi 1,6 millones en septiembre de 2010 hasta un mínimo de 380.634 en
junio de 2022. Desde entonces, el total de solicitudes ha aumentado cada
trimestre.
[vi] Los
interesados pueden consultar, entre otras obras, las siguientes: Grant, A.
(2016). Originals: How non-conformists move the world. Viking. Schwartz, B. (2004). The paradox of choice: Why more is less. HarperCollins
Publishers
[vii] El Premio Nobel de Economía 2024 fue otorgado
a Daron Acemoglu, Simon Johnson y James A. Robinson por sus estudios sobre cómo
se forman las instituciones y cómo afectan la prosperidad. Uno de los libros
más destacados de estos autores es "Why Nations Fail: The Origins
of Power, Prosperity, and Poverty “ versión en español, "Por qué fracasan los países: Los
orígenes del poder, la prosperidad y la pobreza", publicado
por la editorial Deusto y de recomendable lectura.
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