Nota editorial: Este artículo es una síntesis y adaptación al español de la investigación original del autor. El trabajo académico completo, que profundiza en la arquitectura algorítmica y los marcos regulatorios internacionales, puede consultarse en su versión original en inglés en el siguiente enlace: >
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Este texto propone que la
insolvencia contemporánea ha dejado de ser un mero desequilibrio contable para
convertirse en un fenómeno emocional
y algorítmico, donde el endeudamiento se origina en la interfaz de
aplicaciones diseñadas para explotar sesgos cognitivos y reducir la fricción en
el consumo. A través de conceptos como el doom spending, se describe cómo los jóvenes utilizan
el gasto impulsivo como una forma de regulación emocional —un acting out financiero— ante un
futuro incierto y precario. Esta dinámica se ve agravada por la gamificación de
las inversiones y las apuestas, creando un entorno donde la toma de decisiones
está mediada por arquitecturas digitales que inducen a la acción. Bajo esta
premisa, el autor introduce la figura del deudor heurístico: un sujeto cuya insolvencia no
deriva de una elección libre y racional, sino de un proceso decisional inducido
por vulnerabilidades psicológicas amplificadas por algoritmos. En consecuencia,
el artículo sostiene que las categorías tradicionales del derecho concursal son
insuficientes, exigiendo un enfoque interdisciplinario que integre la
psicología económica y el diseño tecnológico para redefinir la responsabilidad
patrimonial en la era digital.
1. La
Crisis del modelo de responsabilidad patrimonial en la era digital
La
construcción clásica de la responsabilidad patrimonial se basa en la tríada responsabilidad, garantía y
protección jurisdiccional, bajo el supuesto de un deudor racional y
propietario que responde con sus bienes presentes y futuros. Este modelo,
consolidado por la doctrina italiana y ampliamente enseñado en el derecho
concursal argentino, presupone que el sujeto tiene plena agencia sobre su
economía y que el conflicto de deuda se resuelve mediante la intervención
judicial ex post. Sin
embargo, esta arquitectura resulta insuficiente en la actualidad, ya que fue
diseñada para una economía analógica de acumulación material que no coincide
con la realidad de los entornos digitales.
En el ecosistema contemporáneo, la noción de
autonomía decisional es, en gran medida, una ficción. El endeudamiento está
mediado por algoritmos de scoring
y arquitecturas de elección que no solo predicen el comportamiento, sino
que lo moldean activamente. A través de mecanismos como los pagos invisibles o
el sistema "Compra ahora, paga después", las plataformas explotan
sesgos cognitivos (como el sesgo de presente o la fatiga decisional) para
inducir el consumo. Esto transforma la responsabilidad en una heteronomía inducida, donde el
deudor pierde el control real sobre su conducta financiera frente a sistemas
diseñados para maximizar la conversión crediticia.
Asimismo, la garantía patrimonial tradicional
pierde eficacia en una economía caracterizada por la precariedad laboral y la ausencia de bienes. En
sectores como el de los trabajadores de plataformas, no existe una acumulación
de activos ejecutables, sino flujos de ingresos variables y volátiles. El
derecho concursal clásico, al buscar bienes estables para embargar, se enfrenta
a una "insolvencia de activos", lo que vuelve las sentencias
judiciales meramente simbólicas. Esto exige un cambio de paradigma hacia
modelos de garantía basados en datos y patrones de conducta en lugar de
propiedades materiales.
Finalmente, el control del crédito se ha
desplazado de la protección jurisdiccional a la protección algorítmica. Mientras el derecho
interviene cuando el daño ya está consumado, el algoritmo opera ex ante, definiendo quién accede
al crédito y en qué condiciones sin transparencia ni control judicial. Esta
opacidad funcional, sumada a la tendencia de atribuir las decisiones a la
"máquina" en lugar de a sus diseñadores, profundiza la asimetría entre
acreedores y deudores. En conclusión, la insolvencia digital es un fenómeno
cognitivo-comportamental que requiere que el derecho supere la premisa de la
racionalidad económica y aborde las vulnerabilidades inducidas por la
tecnología.
Conclusión: Hacia una Nueva
Comprensión de la Insolvencia
La insolvencia contemporánea debe entenderse
no como un simple desequilibrio de bienes, sino como un fenómeno estructural y
sistémico derivado de la interacción entre la psicología humana y el diseño
algorítmico. La evidencia de la psicología económica confirma que las
decisiones financieras están dominadas por sesgos y heurísticas de
gratificación inmediata, los cuales son explotados por arquitecturas digitales
que erosionan la autonomía del usuario y transforman el endeudamiento en un
resultado previsible de la plataforma, más que en una elección libre.
Este cambio de paradigma revela la
obsolescencia del modelo concursal tradicional, cuya base es la ficción del
"deudor racional". El surgimiento del deudor heurístico —un sujeto
cuya conducta es moldeada por estímulos digitales y vulnerabilidades
cognitivas— demuestra que las categorías clásicas de responsabilidad
patrimonial son insuficientes para abordar un ecosistema que induce y
automatiza la deuda.
En consecuencia, el derecho concursal debe
evolucionar. Es imperativo reconstruir sus marcos normativos para integrar
mecanismos de protección ex ante y reconocer que la insolvencia en la economía
digital no es un desvío individual, sino un producto diseñado. Solo mediante la
adaptación del sistema jurídico a estos determinantes cognitivos será posible
restituir la justicia y la previsibilidad en un mercado donde la vulnerabilidad
del consumidor se ha transformado en un activo económico.
Carlos Alberto Ferro
Mendoza, abril 2026
